A inflação tem o poder de corroer o valor do seu seguro sem que você perceba. Em um cenário de alta de preços, manter sua apólice atualizada é fundamental para garantir que você receba uma indenização compatível com as necessidades reais.
Entendendo a Inflação e o IPCA
Inflação é o aumento generalizado e contínuo dos preços na economia, que reduz o poder de compra da moeda. No Brasil, o IPCA é o índice oficial de inflação, referenciado pelo Banco Central e utilizado em contratos e metas fiscais.
Para 2025, as projeções indicam inflação próxima a 4%, abaixo dos 4,2% estimados para 2024. Esses números orientam decisões de empresas e seguradoras, que baseiam sua estratégia de reajuste no comportamento desse indicador.
Como os Seguros São Precificados
O prêmio, valor pago pelo cliente, é calculado a partir de diversos componentes que refletem o risco e o custo futuro dos sinistros. Entre os principais fatores estão:
- Probabilidade de sinistro, considerando histórico e perfil do segurado.
- Custo esperado do sinistro, englobando peças, mão de obra e materiais.
- Despesas administrativas, resseguro e margem de lucro da seguradora.
Quando a inflação afeta qualquer um desses componentes, especialmente o custo médio dos sinistros, as seguradoras são pressionadas a reajustar os prêmios para manter sua solvência.
Aumento dos Prêmios de Seguro
Com a alta dos preços, diversos custos sobem simultaneamente:
- Custos de reparo de veículos: peças mais caras e veículos novos com tecnologia avançada.
- Materiais de construção e mão de obra, impactando seguros residenciais e empresariais.
- Serviços médicos e hospitalares, elevando o custo de planos de saúde e seguros de acidentes.
Para manter sua capacidade de pagar indenizações, as seguradoras reajustam prêmios. A CNseg projeta inflação de 3,9% em 2025 e crescimento nominal dos prêmios em torno de 11%, resultando em cerca de 7% de avanço real.
Erosão do Valor da Cobertura
O valor nominal da apólice é o montante expresso em reais. Já o valor real indica o poder de compra desse montante no futuro. Se a soma segurada não acompanha a inflação, surge o subseguro.
Imagine um imóvel segurado por R$ 300 mil. Após alguns anos de inflação alta, o custo de reconstrução salta para R$ 420 mil, mas a apólice permanece com o valor original. Ao acionar a cobertura, o segurado recebe menos do que o necessário para repor o bem.
Crescimento do Custo de Sinistros
Relatórios globais destacam que a inflação persistente, choques em cadeias de suprimentos e aumento de mão de obra elevam os custos de sinistros em todos os segmentos:
Em automóveis, espera-se crescimento de cerca de 3,8% nos custos de reparo e substituição em 2025. Na construção e infraestrutura, a alta de materiais e serviços encarece sinistros de engenharia, civil e patrimônio.
Eventos climáticos extremos no Brasil revelam a disparidade entre perdas e indenizações. Em um grande desastre, prejuízos chegaram a R$ 100 bilhões, enquanto o setor pagou apenas R$ 6 bilhões, evidenciando baixa penetração de seguros.
Panorama do Mercado de Seguros no Brasil
O Brasil movimenta cerca de US$ 89 bilhões em prêmios, ocupando a 12ª posição global. O setor cresce a taxas nominais médias de 10% ao ano, superando a inflação recente.
Setores mais impactados pela inflação incluem:
- Vida e saúde: crescimento de 7,7% em 2024 para 3,5% em 2025.
- Bens e responsabilidade civil: de 5,6% para 3,7%.
- Seguro auto: custos de reparo previstos em 3,8% de alta.
A penetração de seguros no país ainda é baixa, com apenas 30% da frota de veículos e 15% das residências protegidas. Em grandes eventos, menos de 6% das propriedades têm cobertura.
Dicas para Proteger Seu Seguro da Inflação
- Reveja periodicamente a soma segurada para evitar subseguro.
- Opte por cláusulas de atualização automática vinculadas ao IPCA.
- Analise reajustes anuais de prêmios e negocie renovações antes da data de vencimento.
- Consulte um corretor experiente para avaliar coberturas extras e franquias.
Adotar essas práticas ajuda a manter o valor real da cobertura em dia, evitando surpresas desagradáveis em caso de sinistro.
Em um ambiente econômico de inflação moderada, a adequação das apólices é essencial. Ao entender como a inflação impacta preços, coberturas e sinistros, você garante que seu seguro ofereça a proteção esperada, sem perder eficiência diante do aumento de custos.
