No cenário financeiro de 2025, crescimento exponencial em 2025 transformou o ouro em um dos ativos mais desejados pelos investidores. Diante de um mercado volátil e marcado por incertezas econômicas, buscar alternativas capazes de oferecer segurança e valorização tornou-se prioridade para quem deseja proteger e potencializar seu patrimônio.
Este artigo apresenta os principais produtos disponíveis, dados expressivos de performance e dicas práticas para quem pretende investir em ouro e commodities por meio de fundos, ETFs, BDRs e contratos futuros.
Por que investir em ouro em 2025?
Em 2025, o ouro consolidou-se como proteção contra inflação e incertezas econômicas. As pressões inflacionárias globais, oriundas de políticas fiscais expansionistas e tensões comerciais, impulsionaram a demanda pelo metal.
Além disso, instituições de renome, como Morgan Stanley, recomendaram a inclusão do ouro como pilar central em seus portfólios, propondo uma alocação de 20% em ativos ligados ao metal, dentro do modelo 60/20/20 (ações, títulos e ouro).
Principais razões para considerar o ouro na carteira:
- Hedge natural contra correlação negativa com ações e títulos.
- Estabilidade em períodos de volatilidade extrema.
- Alta liquidez, graças a mercados consolidados de ETFs.
- Demanda crescente de bancos centrais pelo mundo.
Produtos Disponíveis no Brasil
Investir em ouro pelo mercado financeiro brasileiro ficou muito mais acessível nos últimos anos. Confira as principais modalidades:
- ETFs de Ouro (GOLD11 e GLDX11): replicam o preço do metal, com cotas negociadas em bolsa.
- BDRs de ETFs Internacionais (BIAU39 e ABGD39): permitem exposição a IAU e GLD em reais.
- Contratos Futuros de Ouro (GLD): liquidação exclusivamente financeira, equivalem a 1 onça troy.
- Fundos de Investimento (Trend Ouro FIM e Dólar): oferecem exposição via contratos futuros e custódia profissional.
Performance e Números Relevantes
Os dados de 2025 reforçam o papel de destaque do ouro como ativo refugio. Confira os principais indicadores:
Em outubro de 2025, contratos futuros atingiram patamar histórico acima de US$ 4.350 por onça-troy, sinalizando expectativas de alta contínua, possivelmente até US$ 4.600 até o final de 2026.
Como Escolher o Melhor Fundo
A seleção do fundo ou ETF ideal exige avaliação de diferentes aspectos:
- Estrutura de custos: compare taxas de administração e custos de custódia.
- Liquidez: fundos com maior volume atraem menor spread na compra e venda.
- Perfil de risco: conheça o regulamento para verificar alavancagem e instrumentos utilizados.
- Objetivos de investimento: defina horizonte, tolerância a volatilidade e metas de retorno.
Para quem busca praticidade, os ETFs GOLD11 e GLDX11 oferecem liquidez do mercado internacional de ouro sem sair da B3, com o benefício de colecionar cotas como se fossem ações.
Aspectos Tributários
Observar a tributação é fundamental para projetar ganhos líquidos. O ouro negociado via fundos configura ativo de renda variável, com as seguintes regras:
- Isenção de IR sobre ganhos até R$ 20 mil mensais.
- Alíquota de 15% sobre ganhos acima de R$ 20 mil.
- Day trade: alíquota de 20% sobre lucro.
- Compensação de prejuízos permitida apenas entre operações de mesma natureza.
Para fundos multimercado, a tributação segue tabela regressiva de 22,5% a 15% conforme prazo de aplicação.
Dicas para Diversificação de Portfólio
Embora o foco seja o ouro, considerar outras classes de commodities e ativos correlacionados pode garantir mais estabilidade ao portfólio:
- Prata e platina: metais preciosos com correlação moderada ao ouro.
- Mineração: ações de empresas como Barrick Gold e Newmont.
- Energia e agricultura: fundos atrelados a petróleo, gás e commodities agrícolas.
Ao diversificar, o investidor aproveita fluxo recorde de investimentos globais e protege seu capital contra oscilações específicas de um único setor.
Considerações Finais
Em um contexto marcado por juros em queda, tensões geopolíticas e inflação persistente, incluir ouro e commodities através de fundos e ETFs é uma estratégia sólida para proteger seu patrimônio em tempos incertos. A grande variedade de produtos disponíveis na B3 permite ao investidor escolher o instrumento que melhor se ajusta ao seu perfil.
Estude cada alternativa, avalie custos e riscos, e diversifique suas posições. Com conhecimento e disciplina, você poderá aproveitar as oportunidades de crescimento dos investimentos em ouro e construir uma carteira mais resistente e equilibrada.
